워런 버핏의 성공을 위한 6가지 핵심 가치관

워런 버핏(Warren Buffett) 버크셔 해서웨이 회장이 조지아 대학교 테리 경영대학원에서 학생들을 대상으로 진행한 강연과 질의응답 

안녕하세요.

워런 버핏이 경영대학원 학생들을 대상으로 한 강연과 질의응답 영상 내용을 요약해봤습니다. 아무리 좋은 내용이라도 너무 길면 특히 1시간 이상의 영상을 보고 있기는 힘듭니다. 더군다나 영어로 된 내용이고 버핏이 고령이라 말도 잘 알아듣기 힘듭니다. 그래서 영상의 핵심 내용만 요약해 보았습니다.

워런 버핏의 철학을 알 수 있는 핵심 메시지를 일상 생활에 적용해보면 좋을 것 같습니다. 

워런 버핏의 지혜 6가지

1. 성공을 위한 습관과 인성 

버핏은 학생들에게 흥미로운 제안을 합니다. 

"만약 반 친구 중 한 명을 골라 그 사람의 평생 수입 10%를 가질 수 있다면 누구를 고르겠는가?"

라고 묻습니다.

• 지능보다 중요한 것: 가장 똑똑하거나 성적이 좋은 사람이 아니라, 정직(Integrity), 활력(Energy), 지능(Intelligence)을 갖춘 사람을 고르게 될 것이라고 강조합니다. 

• 선택 가능한 자질: 이러한 인성적 자질들은 타고나는 것이 아니라 스스로 선택하고 습관화할 수 있는 것들입니다. 반대로 이기심이나 탐욕 같은 부정적인 습관은 젊을 때 버려야 한다고 조언합니다. 

반 친구는 투자 가능한 회사를 의미합니다. 반 친구 중에서 고른다면 정직, 활력, 지능을 다 갖춘 즉, 인성이 좋으면서 능력이 있는 친구를 골라야 한다는 말이죠. 이기심과 탐욕을 가진 친구보다는 이타심, 평정심을 가진 친구를 골라야 합니다. 

친구 뿐만 아니라 자신도 그런 사람이 되어야겠죠?

2. 투자 철학: 능력 범위(Circle of Competence) 

• 이해하는 것에만 투자하라: 버핏은 자신이 10년, 20년 뒤의 경제적 상황을 예측할 수 있는 사업에만 투자한다고 설명합니다. 예로 '리글리 껌'은 인터넷이 발달해도 사람들이 껌을 씹는 방식이 변하지 않기에 예측 가능하다고 말합니다.

• 혁신과 투자의 차이: 자동차, 비행기, TV 등 세상을 바꾼 혁신적인 산업이라도, 경쟁이 너무 치열해 투자자가 돈을 벌기 어려운 경우가 많습니다. 따라서 단순히 유망한 산업을 찾는 것이 아니라 '누가 승자가 될지' 확실히 아는 것이 중요합니다.

버핏이 항상 강조하는 능력 범위에 대한 이야기입니다. 자신이 잘 할 수 있는 것에 집중해야 하고, 투자할 때도 잘 아는 분야에 투자해야 한다는 것을 버핏은 강조합니다. 혁신을 하는 기업이 계속 돈을 잘 버는 것은 아니니 누가 결국 승자가 될 것인지를 잘 파악해야겠죠?

3. 내재 가치(Intrinsic Value)의 정의

• 현금 흐름의 현재 가치: 내재 가치란 기업이 수명이 다할 때까지 창출할 모든 현금을 적절한 금리로 할인한 현재의 가치입니다. 투자는 "지금 돈을 지불하고, 나중에 더 많은 돈을 받는 행위"일 뿐이라고 정의합니다. 

이 말도 많이 들었는데 잘 이해가 되지 않는 말 중의 하나입니다. 투자는 지금 돈을 지불하고, 나중에 더 많은 돈을 받는 행위이다. 거꾸로 하면 나중에 벌 돈을 적절한 금리로 할인하면 현재 가치가 된다. 결국 나중에 돈을 계속 더 많이 벌 수 있는 기업에 투자해야 합니다.

4. 과거의 실수와 교훈 

• '담배 꽁초' 투자법의 한계: 과거에는 싸구려 기업을 사서 한 입 베어 무는 식의 투자를 했지만, 이는 큰 돈을 벌기 어렵다는 것을 깨달았습니다. 이제는 "괜찮은 기업을 훌륭한 가격에 사는 것보다, 훌륭한 기업을 적당한 가격에 사는 것"을 선호합니다.

• 기회 비용의 실수: 가장 큰 실수는 행동해서 발생한 실수가 아니라, 충분히 알고 있었음에도 머뭇거리다 기회를 놓친 '부작위의 실수(Mistakes of Omission)'라고 밝히며 패니메이(Fanny May) 사례를 언급했습니다.

버핏의 예전 실수에 관한 내용입니다. 단순히 싼 기업을 살 것이 아니라 훌륭한 기업을 적당한 가격에 사야 합니다. 이러한 버핏의 변화에 영향을 준 인물이 '위대한 기업에 투자하라' 책을 쓴 필립 피셔로 알고 있습니다. 켄 피셔의 아버지이죠. 좋은 성장주에 투자해야 한다는 말입니다.

5. 직업과 삶에 대한 조언

• 존경하는 사람과 일하라: 단순히 이력서를 채우기 위해 원치 않는 일을 하는 것은 "노년을 위해 성관계를 아껴두는 것과 같이 어리석은 짓"이라며, 아침에 눈을 떴을 때 즐겁게 뛰어 나갈 수 있는 일을 찾으라고 당부합니다.

• 사회 환원: 버핏은 자신이 미국이라는 자본주의 사회에 적절한 재능을 갖고 태어난 '운 좋은 사람'일 뿐이라며, 자신의 재산은 결국 사회로 돌아가야 한다는 철학을 공유했습니다. 

좋아하는 일을 해야 한다고 버핏은 말합니다. 40살이 넘게 살아보니 정말 맞는 말 같습니다. 당장의 필요에 의해 하기 싫은 일을 억지로 하다 보면 언젠가는 고장이 나고, 후회하게 되는 것 같습니다. 젊고 어릴 때부터 꾸준히 자기가 하고 싶은 일을 해야 결국에 성공도 따라 오지 않나 생각합니다.

이 영상은 단순히 투자 기술을 넘어, 올바른 가치관을 형성하고 장기적인 관점에서 세상을 바라보는 법에 대한 깊은 통찰을 제공합니다.

관심 있으신 분은 아래 영상을 한 번 보시길 추천드립니다.