ROE ROA ROIC 차이 뜻 알기

ROE ROA ROIC 개념과 뜻 알기

오늘은 주식 투자를 할 때 자주 접하게 되는 용어들 중

ROE, ROA, ROIC의 개념과 차이에 대해 알아보겠습니다.

사실 저도 PER, PBR, PSR 등 용어를 매번 접하고,

대략적으로 알기는 하지만

막상 설명하라고 했을 때 정확하게 설명하지는 못하겠더라구요.😅

그래서 이번 기회에 주식 용어들을 하나씩 정리해보려고 합니다.

저 스스로도 공부하면서 확실하게 알고 넘어가려구요.

ROE ROA ROIC 개념

• ROE와 ROA 뜻과 차이점

ROE(이익잉여금 배분율)와 ROA(총자산수익률)는 

기업의 재무성과를 측정하는 두 가지 지표입니다. 그러나 두 지표는 서로 다른 방식으로 계산되며, 기업의 경영 성과에 대한 서로 다른 측면을 반영합니다.

ROE란?

ROE는 기업이 지배하고 있는 자기 자본을 이용하여 얼마나 효과적으로 이익을 발생시키는지를 나타내는 지표입니다. 이 지표는 다음과 같은 방식으로 계산됩니다.

ROE = (당기순이익 / 지배주주지분) × 100

즉, 기업의 이익을 지배주주지분으로 나누어 지배주주에게 얼마나 많은 이익이 배분되는지를 계산하는 것입니다. 이 지표가 높을수록 기업이 자기 자본을 이용하여 이익을 높이는 능력이 뛰어나다는 것을 나타냅니다.

ROA란?

ROA는 기업이 보유한 총 자산을 이용하여 얼마나 효과적으로 이익을 발생시키는지를 나타내는 지표입니다. 이 지표는 다음과 같은 방식으로 계산됩니다.

ROA = (당기순이익 / 총자산) × 100

즉, 기업의 이익을 총자산으로 나누어 기업이 보유한 자산을 이용하여 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 계산하는 것입니다. 이 지표가 높을수록 기업이 자산을 효율적으로 이용하고 있다는 것을 나타냅니다.

따라서 ROE와 ROA는 기업의 경영 성과를 각각 다른 측면에서 측정하며, 두 지표를 함께 보면 기업의 재무 건강 상태를 더욱 정확하게 파악할 수 있습니다.

즉, ROE는 자본(자산-부채) 대비 이익을 얼마나 내느냐를 말하고,

     ROA는 자산 대비 이익을 얼마나 내느냐를 말합니다.

• ROIC의 뜻

ROIC는 "Return on Invested Capital"의 약어로, 

투자된 자본에 대한 수익률을 나타내는 지표입니다. ROIC는 기업의 경영 성과를 측정하고, 기업이 자본을 어떻게 투자하고 있는지를 평가하는 데 사용됩니다.

ROIC는 다음과 같이 계산됩니다:

ROIC = (Operating Income - Taxes) / Invested Capital

여기서 "Operating Income"은 기업의 영업 이익을 나타내며, "Invested Capital"은 기업이 사용한 총 자본금을 나타냅니다. "Invested Capital"은 기업의 자산에서 부채를 차감한 금액으로 계산됩니다.

ROIC가 높을수록 기업이 자본을 더 효율적으로 활용하고 있으며, 투자자들은 이러한 기업을 선호합니다. 또한 ROIC는 기업의 성장 가능성과 안정성을 평가하는 데에도 사용됩니다.

ROIC는 기업의 경영 성과를 종합적으로 평가하는 지표이므로, 단독으로 사용되는 것보다는 다른 지표와 함께 사용하는 것이 좋습니다. 예를 들어, ROIC와 EBITDA (이자, 세금, 감가상각비 전전세포이익)를 함께 고려하면 기업의 재무 상태를 보다 정확하게 파악할 수 있습니다.

몇 번을 봐도 명확하게 잘 이해가 되지는 않는 것 같습니다.😂

다음에는 다른 용어에 대해서도 알아보도록 하겠습니다.